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11选5任二最牛公式:FRM杂谈丨为什么银行不给小微企业贷款,这个真相必须说

发表时间: 2018-07-05 09:36:55 编辑:wangmumu

小微企业贷款难是世界性难题,而中国的特殊性让这个问题变得更复杂。比如,小微企业融资本应属于商业行为,但国内行政、公益色彩严重,给小微企业贷款成为很多商业银行的公益项目,甚至有银行为了完成监管任务,弄虚作假。

福建11选5开奖记录 www.00v1c.cn   既要看银行是怎么说的,也要看他们是怎么做的

  事先声明,写这篇文章的目的并不是帮银行“甩锅”,只是想告诉大家,小微企业贷款难是世界性难题,而中国的特殊性让这个问题变得更复杂。

  比如,小微企业融资本应属于商业行为,但国内行政、公益色彩严重,给小微企业贷款成为很多商业银行的公益项目,甚至有银行为了完成监管任务,弄虚作假。

  又比如,在支持小微企业融资方面,监管层的“运动式”政策多于常规政策,导致很容易出现“一管就死、一放就乱”的局面。

  01

  从上周开始,监管层“拯救小微企业”的行动又开始了。

  6月24日,央行宣布定向降准,释放小微信贷资金约2000亿。

  6月25日下午4点,央行、银保监会、证监会、发展改革委、财政部联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》,以下是我整理的核心内容。

  1、增加支小支农再贷款和再贴现额度共1500亿元,下调支小再贷款利率0.5个百分点。

  通俗说就是央行通过再贷款和再贴现给商业银行提供1500亿流动性,可以理解为央行对商业银行的“定向贷款”,这些钱必须借给小微企业。

  2、支持银行发行小微企业贷款资产支持证券,盘活信贷资源1000亿元以上。

  这个有点难理解,据中国银行间市场交易商协会给出的定义,是指银行作为发起机构,将非循环资产类型的微小企业贷款信托给受托机构,由受托机构以资产支持证券的形式向投资人发行证券。

  通俗讲,小微企业贷款资产支持证券是一种证券化融资工具,银行把小微企业贷款资产证券化,通过信托机构卖给投资者获得资金,然后再贷给小微企业,可增加银行的信贷额度。

  3、将单户授信500万元及以下的小微企业贷款纳入中期借贷便利(MLF)的合格抵押品范围。

  中期借贷便利(MLF)估计很多人听说过,俗称“麻辣粉”,是指商业银行把一部分资产质押给央行,然后获得资金。

  以前,国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券可以作为合格质押品,现在小微企业贷款也可以了。

  总结一下,以上三条都是央行想方设法增加商业银行的可贷款额度,和定向降准相比,这三条更精准,商业银行给小微企业贷款之后才能获得资金。

  除了把更多的钱投给商业银行,财政在税收方面也对商业银行有一些支持。

除了把更多的钱投给商业银行,财政在税收方面也对商业银行有一些支持。

  4、从今年9月1日至2020年底,将贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限由100万提高到500万。

  举个例子,某银行2017年给A企业放贷100万,年利率10%,一年的利息就是10万,但由于银行是在支持小微企业,所以10万元免受增值税。

  按照新的规定,银行给A企业最多可以放贷500万,如果年利率10%,一年的利息就是50万,这50万都不用缴纳增值税。

  5、国家融资担?;鹬С值娜谧实19局С中∥⑵笠等谧实牡1=鸲钫急炔坏陀?0%,其中单户授信500万元及以下贷款的担保金额占比不低于50%。

  国家融资担?;鹗墙衲?月份由中央财政及有意愿的金融机构发起设立的,采取股权投资的形式支持各省区市开展融资担保业务。

  如果用大白话说,这个基金在全国各省参股了很多担保公司,可以把这些担保公司理解为“国家队”,现在小微企业有难,担保公司就应该发挥作用了。

  除了央妈和财政支持,监管也要跟上,目的就是银行的资金必须给小微企业。

  6、银行要努力实现1000万及以下小微企业贷款增速高于各项贷款增速,贷款余额户数高于上年同期水平。

  7、清理不必要的“通道”和“过桥”环节,禁止向小微企业贷款收取承诺费、资金管理费,严格限制收取财务顾问费、咨询费。

  关于这一点,我在之前的文章《小微企业从银行贷不到款,怨谁?》已经有提及,这里不再赘述。

  除了以上7点,还有一些非硬性要求,比如大型银行要设立普惠金融事业部,推进民营银行常态化设立(据我观察,小微企业贷款问题严重了,民营金融机构就会被重视)。

  02

  说实话,上面的支持力度不可谓不大,鼓励措施和监管措施也很细致,但为什么小微企业融资难一直无法解决。

  我在之前的文章中也说过,10年前,我做财经记者时,小微企业融资难、融资贵就是个大问题,现在已经喊成顺口溜了,但问题依然严重。

  这两天,我又花了一些时间,仔细寻找原因,终于在银行财报和国家统计局2014年发布的《第三次全国经济普查主要数据公报》(下称《公报》)中找到了答案。

  《公报》披露,截止2013年末,全国共有小微企业法人单位785万个,占全部企业法人单位95.6%。

  分行业看,工业234.2万个,占全部企业法人单位28.5%;批发业169.8万个,占20.7%;零售业103.1万个,占12.6%。

公报披露,截止2013年末,全国共有小微企业法人单位785万个,占全部企业法人单位95.6%

  按行业分组的小微企业法人单位结构(来自国家统计局)

  简单加总一下三个行业的小微企业占比:28.5%+20.7%+12.6%=61.8%,可以看出绝大多数小微企业集中在这三个行业。

  巧合的是,银行不良贷款率较高的行业就集中在制造、批发和零售行业。以下是工商银行2017年财报中披露的数据。

以下是工商银行2017年财报中披露的数据。

  从上图可以看出,2017年工商银行制造业贷款不良率为4.80%,批发和零售贷款不良率为9.75%,高居所有行业前两位。

  反观这几年被热炒的房地产行业,2017年贷款不良率为2.72%,远远低于制造业和批零业,不良率最低的水利、环境和公共设施管理业只有0.15%。

  贷款不良率在1%以下的行业还包括交通运输、仓储和邮政(0.56%)、电力、热力、燃气及水生产和供应(0.16%)、科教文卫(0.67%)以及租赁和商务服务(0.69%)。

  以上这些行业有两个特点:

  1、很多是政府垄断性行业,比如电力、热力、燃气及水生产、邮政等。

  2、这些行业里大企业居多,小微企业很难进入。上图(按行业分组的小微企业法人单位结构)就可以证明,比如仓储和邮政业小微企业占比加起来才0.5%。

  所以,通过对比国家统计局公布的“小微企业法人单位结构”和工商银行不良贷款率行业结构,可以发现:

  1、小微企业集中的行业,银行贷款不良率普遍较高。

  2、小微企业无法进入的行业,银行贷款不良率普遍较低。

  以下是近4年工商银行制造业和批零业贷款坏账率,每年都在上涨。

以下是近4年工商银行制造业和批零业贷款坏账率,每年都在上涨

  这就形成一个悖论,对商业银行来说,按照风险和盈利原则,贷款应该更多的流入不良率较低的行业,但现在监管则鼓励(要求)银行把贷款放给不良率高的小微企业。

  不过,银行在实际业务操作中还是会以风险和盈利为主。下图是工商银行近4年制造业和批零业贷款余额。

下图是工商银行近4年制造业和批零业贷款余额。

  从上图可以看出,工商银行2014年制造业和批零业贷款余额分别是15329.47亿和7725.36亿,到2017年,这两个指标分别降到了14092.06亿和5680.11亿。

  简单算一下,三年时间,工商银行制造业和批零业贷款余额分别减少了8.07%和26.47%,这在货币政策宽松、国家鼓励给小微企业贷款的背景下是很难想象的。

  下图是工商银行近4年制造业和批零业贷款占比,每年都是在下降的,无一例外。

下图是工商银行近4年制造业和批零业贷款占比,每年都是在下降的,无一例外

  如果你认为只用一个工商银行来代表整个银行业不客观,我们再来看看号称小微企业贷款做的比较好的民生银行。

  民生银行在2017年财报中说:“截至 2017 年末,为 60.34 万户小微企业发放贷款余额为3591.47亿元,并为 592.42 万户小微企业提供了多种形式的金融服务。”

  这个数字对民生银行来说确实足够亮眼,但掩盖不了小微企业贷款占比年年下降的现实。

  下图是近3年民生银行贷款结构分布,小微企业贷款占比2015年是51.95%,2016年下降至37.19%,2017年只有33.75%了。

下图是近3年民生银行贷款结构分布,小微企业贷款占比2015年是51.95%,2016年下降至37.19%,2017年只有33.75%了。

  反观住房贷款占比,2015年是15.70%,2016年是32.84%,2017年略有下降,为31.74%(和房地产调控有关)。

  再来看看民生银行近2年不良贷款行业集中度,和工商银行一样,最高的两个行业依然是制造业和批零业,2017年两个行业加起来占比高达40.57%。

再来看看民生银行近2年不良贷款行业集中度

  所以,并不是银行不愿意给小微企业贷款,而是这个行业贷款的风险太高,为什么风险高,原因就太多了。

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